金融工程-基本面量化视角下的食品饮料行业选股研究
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摘要
本文基于对食品饮料行业基本面逻辑的梳理，构建了结合行业特有指标的量化选股模型。研究发现，盈利因子（如ROE）、估值因子（如FEPTTM）及成长因子（如SUE）显著，且新增预收账款变化率、应收账款周转率、存货周转率变化等行业特有指标有效提升模型表现。实证回测显示，含基本面逻辑的量化模型年化超额收益达12.39%，明显优于常规模型的8.91%，且收益较为均衡且稳定，尤其在2012和2017年表现改善明显[page::0][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22]。
