基于增持个股的因子选股策略——浙商证券事件驱动数量化策略研究系列之一
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摘要
本报告基于高管和大股东增持股票行为，结合财务和估值因子，构建单因子和双因子选股模型，优化增持个股投资组合。实证表明，增持比例0.05%~1%、持有期6~12个月、组合股数在25~50只时，组合绩效最佳，双因子模型年化超额收益可达27%以上，最大超额收益达32.5%，显著优于沪深300基准，且稳定性高，投资策略具有良好的实操性和超额盈利能力[page::0][page::4][page::6][page::8][page::10][page::12][page::13]
