多维视角，深挖投资异象 ——数量化专题之三十一
创建于 更新于
摘要
本报告从有效市场理论（EMH）和资本资产定价模型（CAPM）角度解析投资异象，比较财务异象与价量异象的优势与劣势，提出基于“风险-回报”框架的策略分类及分层选股体系。在实证中，通过将应计异象作为核心策略，超卖选股作为卫星策略进行合成，显著提升策略收益与稳定性，降低波动率和回撤，增强夏普比率。报告进一步探讨了未来深化财务异象和价量异象的研究方向，特别是精细化会计科目与丰富价量信息[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]
