【国盛量化】上证指数确认日线级别下跌
创建于 更新于
摘要
本次分析聚焦上证指数日线级别下跌的确认，以及多项板块的日线/周线结构变化，揭示市场正进入防御性阶段，超过1/3的行业处于熊市，约1/4行业牛市尾声，需加强防御性配置以控制下行风险 [page::0]。创业板在周线仍处于上涨态势，但日线层面已展现7浪结构，上涨动力面临边际变化，短期回撤风险需关注 [page::1]。宏观层面依托货币传导六周期框架与宏观偏离度指标，当前信号偏向市场预期扩张中的对冲风险，风险资产压力上升 [page::4]。风格因子分析显示动量因子仍具领先性，但流动性等因子表现偏弱，指数增强策略中科技与红利风格具备潜在配置优势 [page::8]。在增强投资方面，国盛特色量价的沪深300/中证1000增强组合等长期具备显著超额收益能力，近期回撤亦在可控范围，长周期绩效依然突出 [page::11][page::12][page::14]。
