Smart beta 策略中的 肉 在哪里？

创建于 2025-05-26T12:20:38.970946+08:00 更新于 2025-05-26T12:27:11.684951+08:00

摘要

本报告基于MSCI四只Smart beta策略指数和基准指数，采用PCA方法分解策略成分，发现等权和价值加权策略对组合业绩影响较小但风险特征差异显著。动量策略容量较大且多样性较差，Smart beta策略收益主要关联市场因子，且在新兴市场表现受限，全球稳健性存差异，提示特定策略不一定全球适用[page::0][page::1][page::2][page::4][page::5][page::6]

速读内容

深度阅读