Investor behavior and multiscale cross-correlations: Unveiling regime shifts in global financial markets
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摘要
本报告提出利用一种基于多尺度趋势去除交叉相关分析（DCCA）的指标——趋势去除交叉相关成本（DCCC）来量化金融市场中投资者不同时间视角的行为差异。通过构建基于DCCA距离的最小生成树（MST）网络，跟踪市场系统的连通性和投资者行为失衡，实证结果表明DCCC指标在市场崩盘等金融不稳定时期急剧上升，且与网络的主导特征值高度相关，能够有效捕捉市场体制转移，为实时风险监测提供新路径[page::0][page::1][page::3][page::4][page::8]
