Exact simulation scheme for the Ornstein–Uhlenbeck driven stochastic volatility model with the Karhunen–Loève expansions
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摘要
本报告提出基于Karhunen–Loève展开的Ornstein–Uhlenbeck驱动随机波动率模型的全新精确模拟方案。通过将OU过程的隐含波动率路径表示为正弦级数，并解析推导波动率及方差的时间积分为独立正态变量之和，实现了比现有方法快数百倍的计算效率。结合条件蒙特卡洛和鞅保留控制变量技术，进一步降低模拟方差，提高期权定价精度，为路径依赖金融衍生品定价提供了高效工具。[page::0][page::1][page::4][page::5][page::7]
