BARRA 中国市场模型7 （CNE6） 解读
创建于 更新于
摘要
本文基于MSCI发布的中国市场最新因子模型CNE6，详细解读其三层风格因子体系和选股能力。研究发现CNE6新增Quality、Sentiment和Dividend Yield因子，部分因子选股能力较弱，Size、Liquidity和Volatility因子表现较好。因子体系对股票收益率具有约33.63%的解释度，残差选股能力显著，表明模型解释能力尚不完备。提出未来需优化加权方式与解决因子覆盖度以及解释完备性问题 [page::0][page::24][page::25][page::26].
