基于波特五力的投资全解析— 基本面量化系列研究之五
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摘要
本报告将波特五力模型量化为五个维度因子（购买者议价、供应商议价、行业内竞争优势、替代品威胁、行业壁垒），并构建波特五力综合因子以选股验证，波特五力综合因子Rank IC均值为5.18%，ICIR=2.53 [page::20]. 在全市场股票池并结合估值筛选的量化选股策略回测（2010—2026），策略年化收益31.95%，相对中证全指超额年化28.81%，信息比率2.41，表明模型在样本内具有显著的选股能力与稳定性 [page::22].
