Sharp Transitions and Systemic Risk in Sparse Financial Networks
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摘要
本文构建在稀疏有向Erdős–Rényi网络上的同质资产负债表模型，提出“单击”（single‑hit）传染机制并引入发送者截断图G_sh，将级联问题化为前向可达性问题；在分支均值ρ_out<1时，任意对数级别初始冲击只会产生多项式对数规模的传播，随机冲击触发系统性事件的概率趋于0；在ρ_out>1时，G_sh进入强巨集/弓形结构，线性规模的输出集合存在，故对数规模随机冲击会以高概率触发系统性事件 [page::0][page::3][page::5]
