美股波动率影响因子研究

创建于 2025-07-16T13:52:22.115156+08:00 更新于 2025-07-16T15:01:13.530520+08:00

摘要

报告基于1960-2020年美股波动率历史数据，从通胀、盈利与金融环境三大视角，构建三因子波动率预测模型，金融因子（如信用利差）为主要驱动，预测准确度显著，样本外R2达0.44，体现美股波动率与宏观经济、基本面及政策的深度联动，对事件驱动波动期模型失效进行了分析，为投资者理解波动率变动提供了理论和实证支持 [page::0][page::4][page::20][page::21][page::22]

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