量化角度看可转债 （五）： 事件表现与绝对收益

创建于 2025-07-23T00:10:12.845897+08:00 更新于 2025-07-23T01:00:46.525692+08:00

摘要

本报告从量化事件视角分析可转债风险特征，重点探讨条款事件与阈值事件对转债波动的影响。通过隐含波动率、定价溢价率、转债价格及正股价格等指标构建事件组合，年化收益达到13.45%，夏普比1.30，最大回撤控制在11.57%。进一步设计绝对收益策略，策略夏普比高达2.24，最大回撤仅为8.91%，显著风控下实现稳健收益，具备良好择时功能和风险控制能力 [page::1][page::2][page::22]

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