如何精确跟踪微盘股指数？——低成交量下的抽样复制策略
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摘要
本报告围绕国证2000小盘指数的跟踪问题，分析了完全复制法难以适用的原因，重点研究了抽样复制法和优化复制法的跟踪效果。通过行业分层、行业权重中性化及市值筛选比例调优，抽样复制法最终实现在保持较低跟踪误差（3.01%）的同时，获得了2.20%的超额收益和1217.88亿元的组合容量。优化复制法通过成交量筛选和历史数据长度调节，达到更低的跟踪误差（约1.9%-2.0%）和更高容量（约2000亿元），但收益表现略逊于抽样法，持仓更为分散。研究为小微盘指数跟踪提供了实用方案和新思路 [page::0][page::3][page::5][page::9][page::14][page::15]
