The Merton’s Default Risk Model for Public Company

创建于 2025-05-12T15:55:54.882780+08:00 更新于 2025-05-21T11:12:27.205121+08:00

摘要

本报告基于Campbell和Shiller的近似方法，构建了观察负债的公共公司Merton结构化违约风险模型，导出了风险中性股权与负债价值及违约概率公式，并提出了相应的最大似然参数估计方法 [page::0][page::1][page::4][page::11][page::14].