基于一致预期的超额预期量化选股模型 深度报告
创建于 更新于
摘要
本报告基于分析师一致预期数据，构建以年报及季度业绩超预期为核心选股因子的量化投资模型。该模型以A股市场为标的，设定盈利预测家数、净利润与营业收入增长超预期比例等严格条件，采取季度换仓的等权重策略，回测结果显示策略累计收益343.13%，相对沪深300超额收益达139.92%，年度胜率高达88.89%，表明基于超预期事件的选股模型具有显著的超额收益能力和较高的稳定性。同时，报告指出未来可通过剔除金融和房地产行业进一步提升策略表现，风险提示亦明确指出投资有不确定性[page::0][page::3][page::4][page::6]。
