Simulating and analyzing a sparse order book: an application to intraday electricity markets
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摘要
本报告提出了一种基于非齐次泊松过程的稀疏限价订单簿模拟模型，有效反映了电子电力日内市场中订单稀疏导致的价位间大间隙。通过实证数据校准与数值模拟，模型准确捕捉了订单活动强度随到期时间递减的指数增长（即Samuelson效应）及流动性不足问题，模拟结果与历史数据吻合良好，提升了对非流动市场微观结构的理解与预测能力。[page::0][page::2][page::4][page::14][page::17][page::18]
