行业趋势的量化建模
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摘要
本报告基于偏股型基金创新高比例提升超过10%的事件，构建了一种行业投资机会的量化模型。研究发现，创新高基金重仓的、尚未被市场广泛认知的行业，存在约6个月的持续上涨机会，事件后6个月的平均累计收益达21.94%，胜率72.22%。行业行为划分为三阶段：先行基金加仓并创新高、市场广泛关注加仓并推动继续上涨、投资者离场行情趋终。事件后1个月内行业累计收益为正的样本，后续6个月平均收益提升至29.36%，胜率100%，显著提高策略的选股时点效能 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]。
