【固收】收益率涨跌互现，信用利差多数收窄— 信用债周报

创建于 2025-07-16T09:13:33.690491+08:00 更新于 2025-07-16T09:16:57.287631+08:00

摘要

本报告分析了2025年7月7日至13日信用债市场表现，指出信用债收益率涨跌互现，收益率整体呈现震荡调整。信用利差多数收窄，评级利差降至历史低位，市场估值偏贵，建议优先关注高等级5年期品种并择机增配。房地产和城投债市场政策利好，风险偏好提升，短期维持稳健配置策略，同时警惕政策及资金面波动带来的市场扰动 [page::0][page::1]。

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