Jump risk premia in the presence of clustered jumps

创建于 2025-10-27T10:12:30.381184+08:00 更新于 2025-10-27T10:25:30.643376+08:00

摘要

本论文利用二元Hawkes过程建立了一种结合正负跳跃集群的期权定价模型，能够描述加密货币等资产的时间变异和非对称偏度的跳跃风险溢价。模型引入了投入正负跳跃风险溢价参数，结合比特币期权数据，实证展示了跳跃风险溢价对期货价差和delta对冲策略收益的预测能力[page::0][page::1][page::13][page::16][page::22]。

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