因子跟踪周报—成长、价值、杠杆因子表现较好
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摘要
本报告对全市场的十个风格因子在五大股票池（全A股、沪深300、中证500、中证1000、创业板）进行IC和因子收益分析，构建前20%多头等权组合以测度超额收益，结论显示本周风格因子中成长、价值、杠杆表现最佳，非线性市值、市值、动量等因子亦有显著表现；通过因子清洗、标准化及市值行业中性化等流程，以及多因子模型对风格因子与行业、国家因子的时间序列回归，揭示风格因子的时序特征与市场轮动规律。研究还强调了单因子检验与多因子检验的互补性、以及去截面均值处理带来的超额收益刻画。 [page::1][page::2][page::3]
