基于高频快照数据的量价背离选股因子
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摘要
本报告基于A股高频快照数据构建量价背离因子，通过衡量价格与成交量相关性捕捉量价背离特征，实证结果显示该因子具有显著的股票收益预测能力。利用日频与周频两种频率的因子构建，日频合成因子多空组合年化收益率达41.19%，周频合成因子年化收益率达38.88%，均获得较高夏普比率。进一步将周频量价背离因子与传统因子结合，构建中证1000指数增强策略，策略在回测期内实现年化超额收益11.90%，信息比率达2.27，且在不同交易成本下均表现稳健，为机构投资者提供了有效的选股工具[page::0][page::3][page::5][page::6][page::13][page::14][page::15]
