流量 or 存量：北上资金选股策略的轮动
创建于 更新于
摘要
本报告通过构建流量因子与存量因子，揭示北上资金选股策略的轮动效应，基于中美十年期国债利差、中美股市收益差、伦敦金价、社融存量同比增速及美元兑人民币汇率等五大宏观变量，实现因子择时策略。择时策略多空组合胜率达75.8%，年化收益17.51%，并构建北上Smart 30组合，实现较沪深300和中证500显著超额收益，策略兼顾配置与交易导向，优化收益稳定性与风险控制 [page::0][page::3][page::4][page::11][page::12][page::13][page::14]
