行业配置研究：寻找胜率与赔率的平衡——资产配置系列报告（四）
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摘要
本报告系统构建并验证了基于胜率和赔率的行业配置框架，提出通过胜率与赔率的平衡提升组合风险收益特征。论文探讨了胜率与赔率的交叉分组、因子线性组合及动态权重调整方法，发现两者权重均衡时策略表现最优，同时结合胜率赔率的时间序列边际改善指标，实现多元立体平衡配置。动态平衡策略年化超额收益显著，月度胜率高达73.3%，风险控制有效。将该策略应用于行业ETF验证，表现优异，显示胜率与赔率的动态平衡为行业配置提供新思路 [page::2][page::4][page::10][page::20][page::25]
