Systemic Risk Management via Maximum Independent Set in Extremal Dependence Networks
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摘要
本报告利用极值理论构建金融机构极值依赖网络，采用最大独立集方法筛选极值依赖最小的子集以构建抗系统性风险的投资组合。通过实证分析中美两国银行与保险股，揭示两国金融系统不同的极值依赖结构及风险传染路径，最终验证了基于最大独立集的组合在降低期望短缺风险和增强投资稳健性方面的有效性 [page::0][page::1][page::4][page::5][page::8][page::10][page::11][page::12][page::14]
