Deep Hedging with Options Using the Implied Volatility Surface
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摘要
本报告提出了一种基于隐含波动率曲面联合动态的深度强化学习对冲框架，涵盖多种对冲标的及交易成本，通过引入状态依赖的无交易区域和软约束，有效提升对冲性能。实证和回测均显示该方法显著优于传统的delta及delta-gamma对冲方法，尤其在考虑交易成本环境下表现稳定，成功整合波动率风险溢价信息，实现更灵活和低风险的风险管理策略 [page::0][page::2][page::14][page::18][page::30]。
