中银量化大类资产跟踪-市场波动加剧，贵金属持续领涨大类资产

创建于 2026-03-01T22:00:10.873902+08:00 更新于 2026-03-09T00:29:51.640805+08:00

摘要

本报告为中银证券量化团队对大类资产的跟踪周报，指出本周宏观与市场表现：贵金属领涨、商品与有色、钢铁表现较强，A股整体上涨但估值（PE_TTM）处于历史高位；资金面上主动与被动基金近1月发行规模均处高位（485.2亿元/194.6亿元），融资余额处历史极高位，需关注风格拥挤度与配置风险；量化模型存在在剧烈波动下失效的风险提示 [page::1].

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