Optimal Liquidation with Signals: the General Propagator Case
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摘要
本论文研究含有Volterra型传播核的线性瞬时及瞬态价格冲击影响下的最优清算问题，结合可观测的价格预测信号，采用无限维随机控制方法，建立并解析求解包含自由边界L²值BSDE及算子型Riccati方程的价值函数与最优交易策略，覆盖多种含奇异性的冲击核，包括幂律核，且提出高效的数值实现方案，显著拓展了现有指数传播情况的成果 [page::0][page::1][page::3][page::4][page::5][page::12][page::14][page::18]
