【华安金工】基于预测合成的贝叶斯投资组合优化——“学海拾珠”系列之二百六十五

创建于 2026-02-05T16:06:15.689840+08:00 更新于 2026-02-05T16:11:57.081391+08:00

摘要

本文提出将贝叶斯预测合成（BPS）与动态线性模型（DLM）结合，生成资产收益的后验预测分布，并基于该后验分布构建三类投资组合：均值-方差（MV）、基于分位数（VoR/CVoR）与风险平价（RP），在美、日两市场的回测显示基于BPS的BPPS方法在样本外期整体稳健且通常优于单一预测模型，尤其是BPPS-VoR表现突出 [page::1][page::5][page::9].

速读内容

深度阅读