在标度不变性破缺下洞察资金流向——MFT交易策略
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摘要
本报告构建基于沪深300现货市场主动成交额资金流向的两类股指期货交易策略MFLT（低频趋势）与MFHT（高频反转）。通过Granger因果关系检验确认两市场互不领先但高相关性，利用相对资金流向指标分别构建不同频率的交易信号。MFLT策略年化收益率达23.87%，最大回撤12.15%；MFHT策略年化收益率16.55%，最大回撤仅2.92%，持仓平均6.5分钟，预测准确率达62.89%。报告揭示市场效率下相对资金流向标度不变性破缺导致趋势与反转特征随交易频率转换，支持资金流向在期货市场的有效应用 [page::0][page::2][page::4][page::6][page::9][page::10]
