国债ETF与国债期货套利策略

创建于 2025-06-15T14:01:39.649380+08:00 更新于 2025-06-15T14:04:02.728422+08:00

摘要

本文提出以国债ETF替代现券进行国债期货期现套利的策略，通过无套利均衡推导与计量模型估计关键参数，实现ETF与国债期货间准确配比，提高了此套利策略的可操作性。测试结果显示当价格偏离均衡时形成套利机会，手续费下降可提升收益空间 [page::0][page::1][page::2][page::3]。

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