Existence and uniqueness of quadratic and linear mean–variance equilibria in general semimartingale markets
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摘要
本文首次系统研究了驱动于广义半鞅市场的多期连续时间下的二次效用和线性均值方差均衡的存在性与唯一性。通过构造非标准代表性代理人及固定点方法，获得了严格的存在唯一条件，并给出了均衡价格的显式表达式。此外，报告展示了市场不完备和不满足整合性条件时均衡的非存在或非唯一性示例，同时将二次均衡结果应用于线性均值方差偏好，实现对更广泛均衡价格的近似 [page::0][page::1][page::3][page::9][page::14][page::15]。
