多因子系列之八： 日间量价模型研究
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摘要
本报告系统介绍了日间量价多因子模型，重点讲解了基于遗传规划算法的高频因子挖掘方法，构建了127个两两正交的有效因子，且通过中性化和样本外验证确保因子稳定性。报告阐述了因子组合构建及日间高频模型回测方法，强调交易价格选取、成交量及滑点对策略业绩影响。回测显示，在不考虑规模影响下，日间量价模型超额收益稳定，年化收益率超40%，信息比率高，且策略容量极度依赖规模，容量临界点约10亿元。该模型适合小规模、低成本高频运作，且依赖强硬件资源支持。[page::0][page::6][page::14][page::15][page::16]
