随机森林与传统多因子模型的选股风格对比——多因子模型研究系列之四

创建于 2025-07-22T06:08:37.218824+08:00 更新于 2025-07-22T10:40:39.007410+08:00

摘要

本报告基于沪深300、中证500及全A股，构建随机森林与传统多因子选股模型。实证显示随机森林模型整体表现优于传统模型，特别在市场风格切换期（2014、2017年）展现出更强灵活性和更高胜率；传统多因子模型因子暴露波动更大，风格更极端。报告还详细对比了两模型因子暴露与收益差异，指出对市值因子的过度依赖风险及未来优化方向[page::0][page::4][page::10][page::20]

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