基于经典技术指标构建选股多因子框架
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摘要
中银金工团队基于丰富的经典技术指标，构建了适合A股市场的截面选股多因子框架。技术因子分为趋势型与震荡型，哑变量交易信号因子表现不佳，而原始技术因子呈显著反转效应，且与传统反转因子和低换手率因子相关性较低。通过动态滚动筛选因子池并采用ElasticNet等方法对技术因子进行复合，复合因子在沪深300、中证500、1000及全指成分股中均实现显著多空超额收益，表现稳健优异。报告重点建议将技术因子作为基础子因子融合基本面因子以提升组合稳定性和收益[page::0][page::4][page::8][page::10][page::16][page::18]
