Indifference Pricing of Pure Endowments in a Regime-Switching Market Model
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摘要
本文研究在含有经济状态转移的跳跃扩散金融市场模型下，采用指数效用无差异定价方法，构建并求解纯生存保险合同的最优投资与定价问题。模型引入随机的风险率和马尔科夫链驱动的资产价格跳跃，推导了最优投资策略和无差异价格的偏微分方程，并通过费曼-柯克公式予以概率表示。数值实验展示了经济状态和死亡率对定价及策略的敏感性特征，为保险资产定价提供理论与实用框架 [page::0][page::1][page::17][page::22]
