Strong Solutions and Quantization-Based Numerical Schemes for a Class of Non-Markovian Volatility Models
创建于 更新于
摘要
本文研究一类含记忆项的非马氏波动率模型，提出扩展的Lamperti变换结合产品型功能量化（product functional quantization）来把路径依赖SDE的数值近似归结为一族确定性ODE，从而可以高效计算路径类函数（如期权定价和ZCB）。论文同时证明了若干有代表性模型（Guyon-Lekeufack, Platen-Rendek）的强解存在唯一性，并展示了功能量化在再现隐含波动率微笑和定价零息债/期权上的数值效果 [page::0][page::3][page::11][page::31]。
