α-robust utility maximization with intractable claims: A quantile optimization approach
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摘要
本文研究在存在“不可处理（intractable）索赔”且模糊态度由参数α描述的情形下，投资者的α-稳健效用最大化问题。对于加权指数效用，通过重排不等式与共单调性证明了α-稳健风险度量的法则不变性，从而把动态控制问题化为对终端财富分位函数的凹静态优化；最优解由一组带混合边界条件的变分不等式（等价为一维二阶或二维一阶ODE系统）刻画，并可通过数值方案求解，数值实验显示了α、市场价差及索赔分布如何共同塑造最优支付结构 [page::3][page::9][page::20]
