寻找财务数据中的alpha信息
创建于 更新于
摘要
本报告系统构造了4680个基于三张财务报表的因子，采用多重检验方法筛选出364个在考虑数据挖掘影响下仍显著的财务alpha因子。通过bootstrap和转移矩阵等方法验证了因子有效性和持续性，进一步归纳出逻辑清晰且稳健的因子类别，包括应付职工薪酬增长、预收款项变化、应交税费变化及杠杆率变化等，为投资提供了增量alpha信息[page::0][page::1][page::7][page::9][page::10][page::12][page::13][page::14][page::15]。
