Option Pricing with a Compound CARMA(p,q)-Hawkes
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摘要
本文提出基于复合CARMA(p,q)-Hawkes自激点过程的资产价格动态建模，克服标准Hawkes过程的局限，实现更复杂的跳跃时间依赖结构。构建的模型在真实世界和风险中性测度下均保持对数仿射特性，结合高斯-拉盖尔求积方法，提供欧式期权定价的高效数值解法。数值和实证分析表明，该模型能更精确拟合市场隐含波动率微笑，尤其在深虚值期权中表现优异，并通过实际个股期权数据验证了模型优于传统Hawkes模型的拟合能力 [page::0][page::1][page::5][page::10][page::16][page::23][page::27]
