基于持股关系的股票组合增强策略
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摘要
本报告基于上市公司持股关系构建股票组合增强策略，利用持股公司与被持股公司股价相关性和信息滞后性，通过基于持股关系的日内交易信号实现超额收益。实证表明，持股关系股票对具备较高涨跌幅相关性，且股票对跨报表保留率超过72%。构建的基于持股关系的日内交易策略，多数个股年化收益率超过19%，组合策略年化超额收益率达11.83%。对中证500指数的增强策略进一步提升年化收益约2.18%，展现较强的指数增强能力和因子投资价值[page::3][page::4][page::5][page::6][page::11][page::13][page::15][page::16][page::27][page::25][page::22]。
