基于“反内卷”的量化投资策略研究——主题量化投资系列之二
创建于 更新于
摘要
本报告围绕“反内卷”政策驱动下的产业结构变化，提出了系统的量化投资框架。通过行业集中度、公司基本面和估值三维因子，识别产业出清、盈利修复和结构优化的机会，构建主动量化选股策略。回测结果显示，策略自2024年三季度以来表现突出，基于行业市值集中度提升的策略年化收益达82.84%，超额收益62.00%，信息比4.93，体现了政策信号转化为投资机会的可量化特征[page::0][page::1][page::11][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17]。
