文本 FADT 选股组合上线跟踪
创建于 更新于
摘要
本报告跟踪分析了华泰金工基于文本挖掘的FADT选股组合及图神经网络（GAT+residual）模型的最新表现。FADT组合自2009年回测以来表现优异，年化收益达44.04%，今年以来绝对收益12.71%，相对中证500的超额收益25.63%。GAT+residual模型年化超额收益率15.73%，信息比率高达2.72。报告还跟踪了基于遗传规划挖掘的一致预期因子，尤其是Alpha3因子（改进预期PE变化率）在沪深300成分股中今年以来取得12.95%的超额收益。此外，公募指数增强基金今年以来平均超额收益分别为沪深300指数增强基金2.86%和中证500指数增强基金5.00%，整体显示出超额收益能力。针对量化策略，FADT及GAT+residual模型显示出稳健的回测和实盘表现，且因子在分层测试中具有显著预测能力，相关绩效指标均良好。风险提示强调了模型历史表现不代表未来，人工智能模型可解释程度有限，投资需谨慎 [page::0][page::1][page::3][page::5][page::8]
