分红与股指期货基差

创建于 2025-07-23T00:09:11.186066+08:00 更新于 2025-07-23T01:02:22.953478+08:00

摘要

本报告深入分析2014年沪深300指数分红对股指期货基差的影响，预测分红比例约为2.93%，折合63个指数点，并指出目前各期货合约基差均被低估，尤其近月合约较显著。报告还结合资金成本模型，推算基差理论值，提出基于分红因素的期货基差预测方法，建议基金使用期货替代现货以及对冲套保应逐步转向远月合约 [page::0][page::2][page::4][page::6][page::7]。

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