基差贴水幅度整体扩大，前期建仓获正收益
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摘要
本报告重点分析了2022年7月初以来IC、IF、IH三大股指期货合约的分红预估、基差修正情况及其贴水幅度变化，结合回测展示了期现对冲策略与跨期套利策略的表现。结论表明，基差贴水幅度整体扩大，前期建仓大多获得正收益，跨期套利策略表现优异但换手率较高。基差收敛因素分析指出基差因子现已主导，合理选择贴水幅度最小合约对冲尤为关键 [page::1][page::3][page::6][page::9][page::10][page::13][page::14][page::15][page::16].
