外生因子系列研究报告（一）：股市流动性预测指标构建
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摘要
本报告构建并验证了基于典型相关分析（CCA）的股市流动性预测系统。通过自适应滚动学习，从两千多项宏观指标中筛选与股市流动性代理指标（万得全A成交额与流通市值比值）高度相关的指标特征，输出未来60个交易日内的流动性预测值。模型预测值与实际值Spearman和Pearson相关性系数分别为0.56和0.44，能较好捕捉股市流动性趋势。历史回顾显示流动性趋势与经济及政策环境密切相关，且流动性预测对中长期行情判断有一定帮助，但不能单一用于行情判断，需结合情绪和经济信号使用 [page::0][page::3][page::6][page::10][page::11][page::13]
