【广发金融工程】再谈地理关联度因子研究-多因子Alpha系列之四十四
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摘要
本报告延续地理关联度因子研究，基于个股与不同行业同区位股票相关系数构建5类行业相关系数因子，通过全市场月频调仓实证，验证除INDUCORRJP外其余因子具有显著分层效果，且INDUCORR和INDUCORRP因子表现优异，IC均值分别达0.071和0.065，相关多头策略年化相对中证500超额收益分别约15%，信息比率均超1.7，因子能够挖掘传统因子外的增量信息，适合作为多因子模型的重要Alpha来源 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7]
