At-the-money short-time call-price asymptotics for new classes of exponential L´evy models
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摘要
本文构建并证明了在驱动对数收益位于α-stable吸引域（1<α<2）时，指数Lévy模型的近到期ATM认购期权价格与隐含波动率的一阶短时渐近展开，证明了该吸引域及中心化常数μ在份额测度(share measure)下不变，从而使ATM价格的一阶系数可由Lévy测度在原点的正则变差信息直接读取；当存在布朗分量时，跳跃项为次阶，ATM价格的主导项为√t（由高斯成分驱动）；并给出一个包含对数慢变修正的显式例子，导致B_t具有(t / log(1/t))^{1/α}类的收敛率 [page::10]
