国泰海通｜通信：算力需求持续爆发，光通信持续受益

创建于 2026-05-22T19:28:13.052695+08:00 更新于 2026-05-22T19:31:36.386044+08:00

摘要

本报告聚焦AI算力快速增长对光通信产业的拉动，分析全球头部厂商资本开支提升与国内算力扩张趋势对光模块、硅光、相干传输等环节的需求放大及行业景气度上行的长期逻辑，为投资者提供行业判断与配置建议 [page::1]