天风证券-因子跟踪周报：波动率、bp分位数因子表现较好-20250621

创建于 2025-06-23T11:03:05.169134+08:00 更新于 2025-07-15T15:41:37.238412+08:00

摘要

本报告通过对多类量化因子IC值和多头组合收益的跟踪研究，发现波动率类因子和bp分位数因子在短期和长期均表现优异；同时揭示一年动量、分析师覆盖度和小市值等因子的表现波动，为量化投资策略构建提供实证依据[page::0][page::1][page::2].