超越创成长：创业板上的增强组合 | 开源金工
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摘要
本报告系统分析了创业板市场的投资机会，重点考察北上资金流向对创业板的择时和选股影响，交易行为因子的有效提升，以及理想振幅因子的设计和应用。通过成长因子、北上资金因子以及交易行为因子的综合构建，形成了创业板增强组合，显著超越创业板指和创成长指数，年化收益达到31.5%，年化超额收益9.8%，且风险控制稳健，充分验证了交易行为与资金流动因子的有效性及组合收益提升策略的可行性 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5]
